在股市最近开始出现震荡回调的情况下，电力电网板块依旧是逆势增长。
今日，特高压板块表现强势，截止发稿，积成电子、汇金通、国电南自、神马电力涨停，许继电气涨超8%，川润股份、金冠电气、四方股份等跟涨。消息面上，中共中央政治局召开会议，关于新能源部分，本次会议表示将加大力度规划建设新能源供给消纳体系。
往前看，自从4月底到现在，特高压板块指数已经涨了近50%，像远东股份、太阳电缆最近表现比较强势。
作为公用事业的重要组成部分，电网是国家大力支持的重点行业，而随着光伏、风电的发电装机量不断增长，弃光、弃风问题在西北地区一些电力需求较弱的省份尤为严重。特高压工程将新能源电力输送至东中部等电能需求高的地区，可以平衡能源与负荷分布、有效缓解新能源消纳问题。在供需刺激和政策扶持之下，随着电力市场化改革进程的加快，近期电力电网市场火热。
供需刺激和政策扶持
中共中央政治局7月28日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议指出，要提升能源资源供应保障能力，加大力度规划建设新能源供给消纳体系。这对新能源风光储等都是利好，尤其是电网特高压方向，电力的波峰波谷越来越大的情况下。
目前我国已全面掌握特高压相关技术，已从跟随者转变为领跑者，交直流特高压输电工程中的设备国产化率可达到90%以上，特高压交流电压成为国际标准。据悉，途经四川、重庆、湖北、安徽、江苏5省市，全长2080公里的白鹤滩至江苏±800千伏特高压直流工程（以下简称“白鹤滩—江苏工程”）竣工投产。位于川滇交界之处的白鹤滩水电站发出的绿色电能，仅需7毫秒便能到达千里之外的江苏。
国家电网对“十四五”期间新建特高压规划为“三交九直”，其中“九直”至今尚未有工程核准。申万宏源表示，第二批风光大基地要求其中150GW外送规模在“十四五”期间投运，以此推算，今年下半年到明年上半年，预计特高压直流将密集核准，核准强度将远超历史水平，相关设备供应商业绩有望迎来高增。
此外，风电、光伏大基地建设提高了跨区域、跨省大规模输送新能源电力需求，对电网输送和安全可靠运行能力提出新的要求，特高压交直流输电工程建设需求随之增加。
特高压直流产业链该关注什么？
特高压输电工程可分为特高压交流和特高压直流。特高压直流的应用场景主要是点对点长距离传输、海底电缆、大电网联接与隔绝等；而特高压交流的应用场景主要是构成交流环网和短距离传输。
特高压相关产业链可以分为上游的电源控制端、中游的特高压传输线路与设备、下游的配电设备。其中特高压线路与设备是特高压建设的主体，可进一步分为交/直流特高压设备、缆线和铁塔、绝缘器件、智能电网等。
特高压投资及产业链分布：
来源：光大证券
光大证券表示：
特高压起到平衡能源与负荷分布、促进新能源消纳的作用，是坚强智能电网重要骨架，在“十四五”期间，仍将继续保障新能源远距离、大规模输送。特高压同时承担着托经济、稳增长的重要任务，政府亦将持续加大特高压建设投资，特高压设备龙头在2022~2023年业绩增长确定性高。
国海证券表示：
相较于特高压交流，特高压直流的最主要差别在于换流站存在交直流转换环节和相关特有设备，主设备支出最主要来自换流变和换流阀。换流变压器成本占比高，份额集中在特变电工 、山东电工、 保变电气 和中国西电等公司。换流阀仅存在于特高压直流工程，份额集中在国电南瑞 、 许继电气 、中国西电 和荣信汇科等公司；受端电网直流落点日益密集，混合直流应用增多，增大了换流阀价值。此外，特高压直流穿墙套管近年实现国产技术突破， 平高电气和中国西电相关产品已有工程实际应用。
海通证券认为：
为了匹配新能源的大比例接入，特高压建设会是持续的进程，是电网重点投资方向之一，预计对核心设备企业的业绩增长形成持续拉动。关注特高压核心标的。
特高压直流核心标的： 国电南瑞 、许继电气、中国西电等。
特高压交流核心标的：平高电气、中国西电等。