大行评级 | 花旗：降港灯(2638.HK)今明两年盈利预期 重申买入评级

3月17日丨花旗发表报告指，港灯(2638.HK)去年盈利按年增长7.4%至29.33亿港元，较市场预期高3%，主因财务成本较预期低。该行将港灯股份目标价由8.8港元微降至8.75港元，重申“买入”评级，并将集团今明两年盈利预期降低5%至6%，以反映更多利息支出。

花旗认为，集团的资产基础增加，可确保今明两年盈利有温和增长，且其贝塔系数是香港公用股中最低之一，因此有防守性，是目前市场动盪下理想的避风港。另外，集团去年股息收益率为4.1%，是吸引水平及可持续。